Протокол Vader недавно появился в разделе трендов на крупных амм это веб-сайтах. Токен также имеет хороший рейтинг, что означает, что он также может быть хорошей инвестицией. Поэтому многие могут планировать покупать или держать токены VADER, поэтому чтение прогноза цен по протоколу Vader поможет всем людям, которые в нем заинтересованы.
Хайп, хеджирование и амнезия бычьего рынка: состояние крипторынка в середине 2024 года
Если другой пользователь намерен исполнить ордер, ему тоже нужно будет провести транзакцию. Но если принять во внимание ту дополнительную гибкость и функциональность, какую может обеспечить orderbook для DEX и сопоставить её с AMM, становится очевидной его актуальность. На связи – Павел Найданов, блокчейн-разработчик в MetaLamp.В этом материале я расскажу o том, как типичный для сферы классических финансов инструмент OrderBook прижился в мире web3. 3 мкс это видимо время с момента как софт заметил данные в буфере сокета до записи данных в буфер другого сокета. Даже так это очень круто, получается все данные лёжат в кеше процессора, иначе столько копирований между очередями https://www.xcritical.com/ не сделать. На этом сайте используются файлы cookie, что позволяет нам обеспечить наилучшее качество обслуживания пользователей.
Что такое поставщик ликвидности?
Безопасность гарантируется децентрализацией и прозрачностью, так как orderbookреализуется при помощи смарт-контрактов, и вся информация об ордерах хранится в блокчейне. Если создать ордер, который не выполнится сразу, он автоматически попадет в orderbook и будет оставаться там до тех пор, пока не будет выполнен или отменён. OrderBook можно представить в виде коробки, в которую упакованы все предложения о покупке и продаже токенов. Проще говоря, это упорядоченный список заявок на продажу и покупку токенов.
Заставьте свои средства работать,предоставив ликвидность
- Автоматизированные маркет-мейкеры (AMM) используют уникальные алгоритмы для автоматического управления ликвидностью и обеспечения торговли на децентрализованных платформах.
- Хотя торговля в DeFi ведется круглосуточно и без выходных, многим пользователям еще предстоит полностью использовать протокол; или, скорее, не широко известен в DeFi.
- Пользователи, удерживающие открытую позицию в синтетических активах, могут быть ликвидированы, если цена будет колебаться против них.
- Мейкеры постоянно создают отложенные ордера, тем самым увеличивая ликвидность в orderbook.
- В то же время данные методы не совсем совершенны, они еще уязвимы (Сидоренко, 2023a; 2023b), о чем свидетельствуют потери на сумму более 2,5 млрд долл.
Транзакции, происходящие через AMM, записываются в блокчейн, гарантируя неизменность и отслеживаемость всех операций. Концепция AMM была впервые реализована в таких проектах, как Bancor и Uniswap, которые появились в ответ на проблему недостатка ликвидности в ранних децентрализованных биржах. С тех пор AMM эволюционировали и стали основой для множества DeFi проектов. Похожие принципы работы можно заметить в Forex, который представляет собой многоуровневую систему заявок на сделки с фиатными валютами. Так как 90% трейдеров занимают самый низкий уровень в системе, то им требуются посредники. Они используют актуальные мировые котировки, но все заявки трейдеров варятся внутри самой системы, не поступая на внешний рынок.
Зачем в сфере web3 понадобился OrderBook?
Закрытые или архивные заявки относятся к историческим данным и orderbook о них ничего не знает. Когда речь заходит о большей гибкости обменника за счёт набора различных инструментов для торговли, пользователю стоит обратить внимание на DEX, построенный на принципах, отличающихся от AMM. Такой обменник должен поддерживать возможность принимать заявки пользователей на обмен и управлять ими. Функционал можно реализовать за счёт механизма отложенных заявок. На первый взгляд, перенос такого инструмента из сферы централизованных финансов в мир DEX кажется нецелесообразным из-за финансовой стороны вопроса.
Какие площадки работают принципу AMM
При этом любые проекты токенизированных активов могут использовать децентрализованную службу проверки Chainlink Proof of Reserve (PoR), которая интегрирована в их протоколы, чтобы обеспечить передачу более объективной информации в цепочку сети блокчейна. Моделирование процесса токенизации активов связано с пошаговым набором компонентов, необходимых для реализации этого процесса. Первый шаг – это определить актив, который мы собираемся токенизиро-вать. Это могут быть товары (золото, зерно, нефть), объекты недвижимости (здания, земля), валюты, ценные бумаги (акции, облигации, деривативы), произведения искусства (картины, антиквариат), кредиты (займы, свопы), интеллектуальная собственность или бренды компаний.
Структура пулов ликвидности DEX на примере
Даже скептики, которые изначально считали DeFi чрезмерно разрекламированным аспектом финансов или пузырем, который исчезнет, кусают пальцы за то, что не присоединились к этой поездке раньше. Еще один способ подтверждения личности — физическая верификация, в основном через посещение мероприятий. В этом случае участники могут получить токены или несгораемые токены (NFT), отражающие их подтвержденный статус на мероприятии.
Как LP получают проценты от своих объединенных активов?
Автоматические маркет-мейкеры (AMM) – это смарт-контракты, которые предоставляют ликвидность на децентрализованной бирже XRP Ledger. Каждый AMM содержит пул из двух активов и позволяет пользователям обменивать их друг на друга при обменном курсе, установленном формулой. Децентрализованная биржа Uniswap стала одной из первых платформ, которые начали использовать пулы ликвидности. В Uniswap нет книги ордеров как на централизованных биржах, вместо этого используются AMM.
Она гласит, что из трех основных свойств – децентрализации, безопасности и масштабируемости – блокчейн может совместить, реализовать только два. Идеи трилеммы блокчейна были заимствованы из теории CAP37, которую в 90-х гг. Данные свойства блокчейна реализуются в одноранговой сети распределенных реестров посредством консенсусных алгоритмов, криптографии и хеш-функции (Correia, 2019; Zhang et al., 2019). Многие из наиболее перспективных активов (например, акций крупных компаний) недоступны для мелких и средних инвесторов из-за действующих финансовых или регулятивных ограничений. Но токени-зация позволяет этим инвесторам повысить свою доступность к этим активам благодаря диверсификации инвестиционного портфеля компании.
Например, проект Worldcoin основан на сканировании радужной оболочки глаза для подтверждения личности пользователя. Хотя этот подход может быть весьма эффективным, он также поднимает вопросы конфиденциальности, так как пользователи вынуждены доверять платформе свои личные данные. Помимо того, что CAPTCHA позволяют людям создать несколько аккаунтов, у этого метода есть и другие проблемы. Например, многие пользователи с плохим зрением или ограниченными способностями к обучению могут столкнуться с трудностями при прохождении головоломок. Больше всего в банках опасаются, что мошенники смогут использовать дипфейки для прохождения голосовой аутентификации и предоставления им доступа к учетным записям.
Среди других проблем этого метода – дороговизна и сложность, риск кражи или неправомерного использования данных, а также ошибки аутентификации. По мере развития ИИ становится все более важным различать деятельность в сети, осуществляемую человеком и нейросетью. Для решения этой задачи на помощь может прийти Proof of Personhood (PoP) или доказательство личности. Если мы сравниваем риски инвесторов или трейдеров, которые вкладываются в криптовалюты, то они выше, чем у тех, кто проводит арбитражные сделки.
Честные же брокеры складывают все заявки на продажи и покупки каждой валюты, при этом разница выводится в межбанк. По понятным причинам LP являются финансистами AMM и получают проценты за счет добычи ликвидности. Вкладывая свои криптоактивы в пул, LP получают проценты от торговых комиссий, взимаемых с трейдеров, торгующих в пуле. Хотя торговля в DeFi ведется круглосуточно и без выходных, многим пользователям еще предстоит полностью использовать протокол; или, скорее, не широко известен в DeFi. Протокол работает на основе протокола P2C — однорангового контракта, где вы имеете дело непосредственно со смарт-контрактом (самоподдерживающиеся автоматические строки кода, написанные в основном на Solidity). Другой подход к верификации PoP заключается в том, что пользователи блокируют средства на определенный срок, чтобы отслеживать их активность в течение времени.
Проект расширил функционал AMM, добавив элементы ферминга токенов и инновационные механизмы голосования, которые позволяют участникам сообщества прямо влиять на развитие платформы. В мире за пределами блокчейна в основном используются старые принципы маркет-мейкинга, когда осуществление сделок происходит в ручном или полуавтоматическом режиме. Здесь не так остра проблема низкой или отсутствующей ликвидности, поэтому новые алгоритмы мало востребованы по сравнению с DeFi-сектором.
Иначе говоря, невозможно одновременно достичь совместимости между тремя базовыми свойствами блокчейна. Например, блокчейны могут гарантировать высокую децентрализацию и безопасность, но не способны обеспечить высокую масштабированность. И этому способствуют недавние исследования в области совместимости различных типов блокчейнов (cross-chain interoperability), объясняющих способы повышения масштабируемости транзакций в распределенной сети блокчейнов. Рынок ICO породил так называемый утилитарный токен (utility token), предлагающий его владельцу доступ к потенциальному продукту или услугам. Но данные токены не дают инвесторам прав владения ценными бумагами или доли владения в компании или проекте34. Как только ICO запускается, компания может получать средства от инвесторов, в основном в форме криптовалют, таких как биткоин или эфириум.
Эти технологии способны провести дробление активов, оцифровать их в токены или цифровые сертификаты (права) собственности, имеющие реальную рыночную стоимость. Поэтому процесс токенизации активов представляет собой многообещающее решение по преобразованию различных групп активов (прав на активы) в уникальное цифровое представление под названием «токен». Повышение эффективности токенизации активов связано с решением проблем функциональной совместимости. В научной сфере до сих пор отсутствует теория функциональной совместимости, что является одной из фундаментальных проблем, сдерживающей обоснование и рост эффективности токенизации активов.
Основная часть этого роста будет связана с рынками Китая, Индии и стран всей Юго-Восточной Азии (Schwab, 2019). Здесь будет проживать наибольшее количество интернет-пользователей6, население будет активно использовать криптовалюты7 и безналичные платежи8. Учитывая быстрорастущую цифровую доступность населения (особенно за счет увеличения количества владельцев смартфонов9) в АТР, мы считаем, что этот рынок будет обладать огромным и уникальным потенциалом для развития токенизации активов. (Belchior et al., 2021), так и самими наработками криптосферы40, называющих функциональную кроссчейн-совместимость ключом к массовому внедрению блокчейнов в процессы токенизации активов (Belchior et al., 2021; CoinTelegraph, 2023; Pillai et al., 2022). В качестве примера кроссчейн-совместимости блокчейнов в процессе токенизации активов можно назвать такие проекты, как проект Genesis41, проект Guardian42, проект JP Morgan43, проект Expobank44, проект HSBC4S и ряд других. Финансирование через STO имеет существенные преимущества и структурные различия по сравнению с традиционными формами сбора денежных средств.
Платформа использует модель константного произведения для автоматического управления пулами ликвидности, позволяя пользователям торговать ERC-20 токенами без централизованного посредника. Uniswap отличается своей простотой и доступностью, предоставляя возможности для инвестирования и заработка на комиссиях для поставщиков ликвидности. Технология блокчейн, лежащая в основе токе-низации активов, обеспечивает неизменяемую запись о собственности (правах владения), исключая вероятность ошибок и мошенничества. Процессы шифрования и проверки транзакций обеспечивают целостность и безопасность частных инвестиций. С учетом роста интереса к мультичейновым решениям, AMM начинают интегрироваться с различными блокчейнами, предоставляя пользователю более широкий доступ к разнообразным активам и улучшенную ликвидность. Это включает создание кросс-чейн AMM, которые могут обеспечивать обмен активами между различными сетями без необходимости использования централизованных обменников или бриджей, что повышает безопасность и снижает зависимость от отдельных блокчейнов.
Самая большая проблема, выделяемая в работах этих авторов, связана как с анонимностью транзакций, так и с конфиденциальностью пользователей (и их кошельков), что позволяет допускать к процессу токенизации всевозможных преступников и мошенников. В настоящее время эта проблема решается путем ограничения круга инвесторов, способных переводить свои активы в цифровую форму, правила управления которой принадлежат узкому кругу стейк-холдеров (stakeholders). Balancer — это ещё один многофункциональный AMM, который позволяет пользователям создавать собственные ликвидные пулы с различными пропорциями активов. Это не только облегчает обмен разнообразными портфелями токенов, но и оптимизирует управление инвестициями, автоматически перебалансируя пулы для поддержания заданного соотношения активов.
0 Comment on this Article